Новая Польша 2/2016

Статистическая картина имущества поляка

Беседа с кандидатом экономических наук Збигневом Жулкевским, советником в департаменте финансовой стабильности Польского национального банка (ПНБ)

— Исследование «Зажиточность домашних хозяйств в Польше», которое было впервые проведено вашим банком, предоставило, надо полагать, много сведений на тему не только финансовой ситуации поляков, но также их склонности к накоплению сбережений и мотивов такой склонности.
— Скажу больше — полученные в итоге знания о том, как люди управляют своими деньгами, достаточно много говорят нам также о стиле жизни поляков, хотя это и не было целью исследования, проведенного в 2014 г. при сотрудничестве с Главным статистическим управлением РП на выборке из 7 тыс. домашних хозяйств со всей страны. Это было первое в Польше исследование, в котором учитывались накопленные ресурсы и задолженность, — обычно исследуются доходы и расходы семей. Поскольку данное исследование проводилось на основании методики, отработанной в Европейском центральном банке, мы можем сравнивать наши результаты с результатами в разных странах из зоны евро. Для начала мы установили, что в Польше стоимость имущества среднего домашнего хозяйства составляет 257 тыс. злотых.
— Из чего складывается это имущество?
— Самым важным составным элементом имущества является основное место жительства — в Польше около 77% домашних хозяйств владеют квартирой или домом, 19% имеют, кроме того, другую недвижимость. Высокой стоимостью характеризуется также имущество, связанное с ведением хозяйственно-экономической деятельности. В среднем эта величина составляет 220 тыс. злотых, согласно декларациям, владеет таким имуществом свыше 19% исследуемых. Финансовые активы обладают меньшим значением для имущества домашних хозяйств — в среднем это 8-8,5 тыс. злотых.
— Видимо, данное исследование позволяет ответить на вопрос, по какой причине одни домашние хозяйства более зажиточны, а другие — менее?
— Исследование подтвердило тенденции, согласующиеся с интуицией и повседневными наблюдениями, например, что на протяжении цикла жизни домашнего хозяйства его имущество растет, но лишь до определенного момента. Имущество обычно является частью откладываемого дохода, а такой процесс осуществляется постепенно — сначала необходимо добиться для себя надлежащего положения на рынке труда или развить собственную фирму, а затем на основании возникающих доходов выстраивать свое имущество. Статистически самый лучший момент для домашнего хозяйства имеет место в тот период, когда главе семьи от 45 до 54 лет. Тогда стоимость имущества в нем составляет в среднем 334 тыс. злотых. Потом она падает. Размер имущества связан также с образованием — чем лучше мы образованы, тем выше стоимость накопленного имущества. Стоимость имущества в домашних хозяйствах, где глава семьи имеет высшее образование, составляет 350 тыс. злотых, а там, где глава семьи получил только начальное или неполное среднее образование, — лишь 150 тыс. злотых.
Зато поразительным может показаться тот факт, что сельские жители статистически более зажиточны, чем жители городов, особенно больших. Это вытекает из того, что жители деревень обычно имеют, строят и наследуют дома, — в деревнях 87% домашних хозяйств являются владельцами той недвижимости, в которой проживают, а в городах таких хозяйств лишь 73%. На зажиточность деревенских домашних хозяйств влияет также то, что жители деревни гораздо чаще, чем городские, занимаются производительной, главным образом сельскохозяйственной деятельностью.
— А какова задолженность польских домашних хозяйств, которая, как ни говори, имеет во многом решающее значение для стоимости их имущества?
— Оказывается, она лишь в небольшой степени уменьшает среднюю стоимость имущества, составляя около 10 тыс. злотых. Но нужно помнить, что фактическая задолженность зависит от ее типа, поскольку задолженность тех домашних хозяйств, которые взяли ипотечный кредит, равняется в среднем 104 тыс. злотых, в случае же потребительского кредита средняя сумма задолженности составляет примерно 5 тыс. злотых.
— Как с точки зрения зажиточности домашних хозяйств мы выглядим на фоне других стран из зоны евро?
— Оказывается, польские домашние хозяйства принадлежат к группе умеренно зажиточных. В среднем они располагают нетто-имуществом, соответствующим сумме в 61,7 тыс. евро, что составляет около 56% среднего нетто-имущества статистически репрезентативного домашнего хозяйства из зоны евро (109,2 тыс. евро). На самом высоком уровне стоимости нетто-имущества в зоне евро находятся домашние хозяйства в Люксембурге (397,8 тыс. евро) и на Кипре (266,9 тыс. евро). Мы в этом рейтинге оказались ближе к концу, где занимаем место по соседству со странами, которые характеризуются похожим уровнем валового внутреннего продукта (ВВП) на душу населения: за нами располагается Словакия, а перед нами — Португалия (напомним, что данное исследование было первоначально проведено в странах зоны евро и лишь затем в Польше). При этом любопытно, что в самом конце рейтинга зажиточности домашних хозяйств находится Германия. Есть смысл подчеркнуть также, что в Польше показатели имущественного неравенства заметно ниже, чем в среднем для зоны евро.
— Позиция Германии в этом рейтинге ошеломляет.
— Факт, что мы оказались в нем выше тех стран, у которых более высокий ВВП на душу населения, — следствие того, что важнейшим составным элементом имущества является главное место проживания. Хотя в Германии отмечается высокий уровень ВВП, приходящегося на одного среднестатистического жителя, что находит отражение в доходах немцев, домашние хозяйства бывают там собственниками квартиры или дома далеко не столь часто, как в других странах. Если в Польше 77% домашних хозяйств состоят владельцами домов и квартир, то в Германии, где действует весьма развитый рынок недвижимости, сдаваемой внаём, данный показатель равен 44%. Эта чрезвычайно большая разница между нашими странами приводит к тому, что в случае поляков зажиточность домашних хозяйств оказывается выше, чем у западных соседей. Означает ли это, что мы богаче немцев? В понимании того определения, которое использовалось в данном исследовании, — да, но если бы мы задались вопросом, обеспечивает ли нам имущество, которым мы располагаем в Польше, более высокую степень благосостояния, то ответ будет отрицательным.
—Как выглядит склонность поляков к накоплению сбережений на фоне жителей других стран из зоны евро?
— Как я уже упоминал, значимость финансовых активов наших домашних хозяйств в общей структуре зажиточности невелика. Польские домашние хозяйства экономят и откладывают слишком редко и слишком мало. Это означает, что они стараются не задумываться о будущем, в недостаточной степени предохраняются от вполне возможных неблагоприятных событий, скажем, таких, как потеря работы или снижение заработков. Невысокие сбережения означают, помимо прочего, еще и ограниченные возможности гарантировать себе удовлетворительный уровень потребления после окончания периода профессиональной активности или же обеспечить своим детям достойное будущее. Из нашего исследования вытекает, что 59% польских домашних хозяйств декларируют, что они откладывают сбережения. Это немалая доля, хотя большинство делает это нерегулярно. Причем надо иметь в виду, что среди самых бедных домашних хозяйств о своем желании откладывать деньги заявляют 30%, тогда как среди самых зажиточных — 80%. Склонность к накоплению сбережений растет также вместе с уровнем образования, что коррелирует с размером получаемого вознаграждения. Интересно, что у пенсионеров склонность к сбережению похожа на ту, какую демонстрируют наемные работники или же самозанятые лица. Возможно, мы в данном случае имеем дело с пожилыми людьми, у которых многие из потребительских потребностей уже отсутствуют, а сбережения они делают на «черный день» или же для обеспечения хорошего старта своему внуку либо внучке. Указанная группа клиентов выбирает скорее такие традиционные формы сбережения, как банковские вклады и казначейские облигации, а не, к примеру, инвестиционные фонды, которые рекомендуются молодым людям, решившимся на долгосрочную инвестицию.


Подготовила Эльжбета Сорочинская, сотрудничество: П. Дыбич, В. Глуская, А. Межеевская, В. Рачковский, Б. Тумилович.

Интервью представляет собой часть проекта «Азбука банковского дела, или с банком на «ты»», осуществляемого совместно с Польским национальным банком в рамках программы экономического образования.